为什么越来越多的人认为私募基金是最好的理财方式?
-
- -
编者按：
现在公众号有置顶功能了，大家把微信更新到最新版本，点开“领航新商业生态”公众号。点“置顶公众号”键，就可以置顶了，这样。不管我们什么时候更新，您都能容易找到。
很多人在日常理财时候都在思考：理财预期收益率多少比较合适?
有的理财产品，给的很高，动辄 15% 以上，感觉有点不靠谱；而有的理财收益率也就 3%-5% 之间，风险好像不大，但是，考虑通货膨胀什么的，这种理财恐怕时间越长，资金贬值也就越多。
因为在同样资金占用的成本下，获得的收益越少，贬值的力度越大。
那么，目前理财市场的收益率多少比较合适？
目前我国 GDP 是 6.5% 左右，另外考虑到交易磨损(手续费)，因此不低于 7% 左右的收益率是可以避免资金贬值的。
目前整个社会的货币供应，最为真实反映资金的贬值程度，目前，广义货币供应量(M2)为 8%-9% 之间，未来有可能这个供应量更高。
所以，如果钱不贬值，预期收益率能够达到 9% 以上才是最佳的。
市场上目前的理财产品大概分以下几类:
01
国家信用理财产品
国债(国库券)、央行票据、贴现再贴现以及银行存款产品。这部分产品收益可以看作无风险收益，目前市场大概 是 2%~4% 左右的收益。
02
基本可以刚性兑付的理财产品
主要包括银行、证券、保险等的理财产品，还可以包括投资于各类债券的货币基金等。
基本运作规则是通过这些货币基金、理财产品吸引风险偏好较低的类银行存款资金，这类产品可以看作银行存款的影子体系。
目前，货币基金、理财产品的一年期收益率在 3%~7% 之间，除非发生经济金融市场的系统性风险，单一产品风险较小。但目前已经要求打破刚性兑付，但风险较小。
03
信托类产品
信托产品、证券公司等围绕着银行信贷衍生出来的金融产品。这部分产品的一年期限收益率在 7%~11% 之间。
理论上讲，这部分产品是银行贷款、非标投资的影子体系，投资风险应当略高于银行贷款风险，因此出现违约的情况也高于银行贷款。市场上的确也开始出现部分产品违约，但是最终，还是都给予了兑付。
04
P2P 互联网金融产品
以 P2P 为代表的互联网金融的连通了民间金融和传统金融机构，在中小资金投资与中小企业融资之间架起了桥梁，为中小资金提高收益开辟了渠道，同时也提升了中小企业融资的可获得性，发展非常快。
目前，这部分产品的收益率分布在 8%~16% 之间，以短期为主，小贷公司的贷款利率基本包含在该范围之内。
利率定价偏低的接近于信托类金融机构，利率定价偏高的接近民间高利贷机构，其波动范围较大。不时出现跑路的情况。目前正在金融监管机构正在规范这部分产品，产品收益也在呈现逐步下降的趋势。
05
民间金融借贷
参与民间金融的机构很多，有典当行、担保公司、房产中介、投资公司甚至部分小贷公司。目前民间借贷平均利率在 18% 左右，但实际上很多民间借贷的利率在 36% 以上，有的甚至高达 60% 以上，目前这部分产品也是风险最高的一类。
06
私募基金产品
目前私募基金已经超过 12.01 万亿，备案产品超过 7 万支，等级管理人 2.31 万家，私募员工总数为 24.21 万人。平均收益率 7%-14%，投资期限以 12 个月为主。
理财收益也是随着经济增长在变化的，大部分人喜欢国家和银行理财产品，可是，这两类最高收益率也不过 7%，是跑不赢货币供应的，因此大部分人手中的钱是贬值的。
实际上，私募基金产品、信托、互联网金融产品是越来越多的投资人考虑的理财方式，尤其是大的正规机构、可靠的私募基金平台发行的产品，理论上风险也相对可控。
随着更多的人投资私募基金，私募基金也成为日常理财的最重要方式，未来将占更重要的比重。
一旦理财年化收益超过 14% 的，大家都要小心点了，因为成本和收益比都是可以估算出来的。
如果手中握有资金，对日常理财不是很清楚，随大流选择稳健的理财方式，比如私募基金也是不错的一种理财方式。
很多人在日常理财时候都在思考：理财预期收益率多少比较合适?
有的理财产品，给的很高，动辄 15% 以上，感觉有点不靠谱；而有的理财收益率也就 3%-5% 之间，风险好像不大，但是，考虑通货膨胀什么的，这种理财恐怕时间越长，资金贬值也就越多。
因为在同样资金占用的成本下，获得的收益越少，贬值的力度越大。
那么，目前理财市场的收益率多少比较合适？
目前我国 GDP 是 6.5% 左右，另外考虑到交易磨损(手续费)，因此不低于 7% 左右的收益率是可以避免资金贬值的。
目前整个社会的货币供应，最为真实反映资金的贬值程度，目前，广义货币供应量(M2)为 8%-9% 之间，未来有可能这个供应量更高。
所以，如果钱不贬值，预期收益率能够达到 9% 以上才是最佳的。
市场上目前的理财产品大概分以下几类:
01
国家信用理财产品
国债(国库券)、央行票据、贴现再贴现以及银行存款产品。这部分产品收益可以看作无风险收益，目前市场大概 是 2%~4% 左右的收益。
02
基本可以刚性兑付的理财产品
主要包括银行、证券、保险等的理财产品，还可以包括投资于各类债券的货币基金等。
基本运作规则是通过这些货币基金、理财产品吸引风险偏好较低的类银行存款资金，这类产品可以看作银行存款的影子体系。
目前，货币基金、理财产品的一年期收益率在 3%~7% 之间，除非发生经济金融市场的系统性风险，单一产品风险较小。但目前已经要求打破刚性兑付，但风险较小。
03
信托类产品
信托产品、证券公司等围绕着银行信贷衍生出来的金融产品。这部分产品的一年期限收益率在 7%~11% 之间。
理论上讲，这部分产品是银行贷款、非标投资的影子体系，投资风险应当略高于银行贷款风险，因此出现违约的情况也高于银行贷款。市场上的确也开始出现部分产品违约，但是最终，还是都给予了兑付。
04
P2P 互联网金融产品
以 P2P 为代表的互联网金融的连通了民间金融和传统金融机构，在中小资金投资与中小企业融资之间架起了桥梁，为中小资金提高收益开辟了渠道，同时也提升了中小企业融资的可获得性，发展非常快。
目前，这部分产品的收益率分布在 8%~16% 之间，以短期为主，小贷公司的贷款利率基本包含在该范围之内。
利率定价偏低的接近于信托类金融机构，利率定价偏高的接近民间高利贷机构，其波动范围较大。不时出现跑路的情况。目前正在金融监管机构正在规范这部分产品，产品收益也在呈现逐步下降的趋势。
05
民间金融借贷
参与民间金融的机构很多，有典当行、担保公司、房产中介、投资公司甚至部分小贷公司。目前民间借贷平均利率在 18% 左右，但实际上很多民间借贷的利率在 36% 以上，有的甚至高达 60% 以上，目前这部分产品也是风险最高的一类。
06
私募基金产品
目前私募基金已经超过 12.01 万亿，备案产品超过 7 万支，等级管理人 2.31 万家，私募员工总数为 24.21 万人。平均收益率 7%-14%，投资期限以 12 个月为主。
理财收益也是随着经济增长在变化的，大部分人喜欢国家和银行理财产品，可是，这两类最高收益率也不过 7%，是跑不赢货币供应的，因此大部分人手中的钱是贬值的。
实际上，私募基金产品、信托、互联网金融产品是越来越多的投资人考虑的理财方式，尤其是大的正规机构、可靠的私募基金平台发行的产品，理论上风险也相对可控。
随着更多的人投资私募基金，私募基金也成为日常理财的最重要方式，未来将占更重要的比重。
一旦理财年化收益超过 14% 的，大家都要小心点了，因为成本和收益比都是可以估算出来的。
如果手中握有资金，对日常理财不是很清楚，随大流选择稳健的理财方式，比如私募基金也是不错的一种理财方式。
感谢您抽出 · 来阅读此文
作者：Neo
《IPO/VC/PE/MA金融圈》：做最靠谱的投资人群体
汇聚风投、创投、私募、投行、并购、上市公司、产业集团等朋友。感谢高盛、摩根、红杉、九鼎、复星等数千家机构朋友的鼎力支持。
友情链接