中国股市到底经历什么？A股又怎么了
1990年~1996年：散户江湖时代
一说起上世纪90年代初的股市，很多人可能会想起1994年那部电影《股疯》——上海街头，汹涌的人流提着板凳去排队等待第二天证券营业部开门，开门的一刹那，因为拥挤，很多张脸被挤贴到玻璃上而变形……
在上世纪90年代上半期，股市的投资主体主要为中小股民。有调查显示，25岁到55岁的适业人群构成了个人投资者的主体；总体受教育程度较低。
“杨百万”是这批投资者中成功的典型代表，他凭借着对政策的敏感、善于利用不对称的市场信息，能吃苦耐劳，从而在当年国库券倒卖风潮中发家。1990年，个股布局上，对于30%以下的票，不屑一顾，每天圈子都会有三支一周内能涨幅35%以上的票，微信公众号-均孟说股-中自行查看，绝对免费！“杨百万”在别人还对国库券大感兴趣的情况下转战股市。1990年12月19日，他购买的500股电真空股票，成为交易所的第一笔交易。
1996年~2002年：机构坐庄投机时代
在“327国债期货事件”后，国债期货市场被关闭，大量资金流向股市，直接导致了1996年大牛市的出现。
可以说，1996年到2002年是中国证券市场上最为沸腾的岁月，与美国上世纪60年代的股市相比并不逊色，内幕交易、庄股文化盛行。这段时期内，“垃圾股”得到了极大的追捧，ST股票甚嚣尘上。这段时期也是证券公司和基金公司以及诸多形形色色的资本系最为活跃的年代。
2002年~2007年：内外资机构群雄争霸时代
这一阶段，可谓是中国证券市场上群雄争霸的年代，QFII、险资、社保基金、阳光私募、“涨停板敢死队”纷纷崛起。
我国在2001年12月11日起正式加入WTO后，证券业开始进入对外开放全新阶段。2002年7月，中国证券市场引入了QFII(境外合格机构投资者)。作为先进投资理念的导入者，QFII在A股多次扮演跑在市场曲线前面的角色。让市场称奇的是QFII屡屡精准的抄底技术。
2003年1月，新修订的《保险法》开始实施，国内保险资金运用开始进入快车道，保险公司购买证券投资基金占保险公司总资产比重由10%上升到15%。2004年10月24日，中国保监会和中国证监会联合批准保险资金可以直接进入股市。
2007年至今：产业资本、金融资本双格局时代
2008年的股市大跌，早已远去，但究竟缘何大跌，其实业内并没有共识。很多人认为是受海外金融危机传导的结果，亦有人把二级市场上大小非的解禁抛售行为作为“罪魁祸首”等等。
近乎整年的市场大跌，各方面的因素必然有之。但我更倾向于从市场的参与者角度来分析——以大小非为代表的产业资本和金融资本的双向博弈是主要原因。
2007年10月到2008年4月这6个月中，以大小非股东减持为代表的产业资本，不计成本抛售解禁股，话语权骤然增加，成为参与中国证券市场价值重估的新生力量。而金融资本则被迫通过杀跌来压低整体估值，使得产业资本在抛售过程中收益大幅降低。最终，产业资本和金融资本的双向博弈加速了市场的寻底过程。
经过2008年的大跌，以大小非为代表的产业资本力量并非是减弱了，其实是增强了，而那场大跌的最终胜利者其实是产业资本。
熊市王者巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财，钱找钱胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”
作为一个散户，需要明白一点的是，到这市场来的人，都是想赚钱的，没有一个人是为了亏钱而来的。茫茫股海中，股票良莠不齐，空头陷阱随时都可能爆发，黑马也随时都可能出现。怎样才能尽量少走弯路？怎样才能尽量多赚钱？赚钱有没有方法？
在股市中斗智的常法
1、在市场指数没有明显的危险下，利用集合竞价制造股价大幅低开的情况，并在低价位挂取较大的买单。庄家经常会怀疑是有新庄要打压股价，会很快的把股价上拉到上涨的情况，有时会短线激活该庄股,甚至出现过涨停的情况。在该股开盘价在开盘后20分钟仍没有成交时采取类似的动作效果更好。
2、有的股票在盘中以一定的交易数量作为各地分仓的操作暗号。例如连续出现31手和32手买单时是拉升信号,出现某种买卖单组合时属于卖出信号。
3、尾市斗智法主要是在尾市利用小手买卖单人为地破坏一些做图机构刻意做出的图形。有时这类机构会在第二天过度校正。
4、有的庄家在挂出大单后，明显有某种进货或减仓的目的，此时可以用小量的买卖单来测试庄家的真正目的。
准确判断庄家操盘趋势的技巧
人的相貌是通过一系列心理活动而反映到脸上的；庄家的“真善美丑”是通过一系列市场运作而刻画到盘面上的。根据多年的看盘经验，概括如下：
（1）研究股价长期的走势图。
采用“压缩图”的方式，观察个股一二年的整体走势和局部走势，判断个股处于上升态势还是处于下跌态势？如果处于上升态势的还要考虑股价是低位、中低还是高位，只有在低位或中位的才可以考虑买入或持股待涨，若是高位只能观赏而不能盲目介入；如果出于下跌的也要考虑是跌势的初期、中期还是后期，若是跌势的初期或中期则择机卖出，只有在适当时才可以少量地介入一些个股抢反弹，若是跌势的后期尚可忍受而不必轻易割肉。
大家知道，庄家在短期的走势“造假”很容易，而且这还是他们经常玩弄散户的把戏。比如在顶部出货时作成假的圆弧底，在底部吸货时做成假的双顶等。但是，庄家在长期的走势“造假”而不被发现，那是绝对不可能的。
（2）分析技术面所处的位置。
根据庄家“五官”中的“脉”，分析技术指标、K线、波浪、切线、形态等技术面所处的位置。如果处于上升态势的，注意指标是否到了炒买区，K线是否构成出货组合，波浪上升5浪的是否走完，切线、形态是否被突破以及时间周期窗口等，据此决定获利了结或持股观望。如果处于下跌态势的，注意指标是否到了炒卖区，K线是否构成见底组合，下跌C浪是否调整结束，切线、形态是否被突破以及时间周期窗口等，据此决定逢低吸纳或持币观望。
（3）看清楚庄家所处的阶段。
庄家操盘时有一定步骤的，投资者需要了解其所持股票庄家的操作阶段。当投资者了解目前庄家处于哪个阶段后，就容易做到在吸货末期、初升之前介入，在洗盘结束、拉升开始加仓，在吸货、整理中观望，在反弹结束、洗盘开始时减磅或卖出，在出货、砸盘开始时离场。
如果被套牢怎么办？主动解套才有先机
1、跌破长期趋势线（均线）个股操作法。
一般讲，长期趋势线（均线）跌破的个股，意味着情况向坏，那么，在跌破这些技术位，且反弹无力收复的时候，必须清仓，具体清仓位见下图一
在随后的时间里，必须耐心等待股票见底，比如图一表明的，出现持续三个低点走高，可以沿下方低点买回前期清仓筹码。A-D点都是买回的机会，不过前两个低点只能够试探买进，毕竟探底趋势还在进行，以防再次下行。
一般这样的方法可以赚取前期更多的筹码，扭亏解套不需要等到前期卖出位置，就能够实现。
2、持股，波段高抛低吸法
这一方法对我们个人炒股技巧要求比较高，虽然这一方法我们不需要割肉，但是持股时间比较长，时间成本比较大。
在 上图中，向下的跳空缺口会将很多人套牢在上面，如果我们按照波段高抛低吸法来做波段解套。那么1-6点就是我们的高抛点，而A-G点就是我们的低吸点。这 一方法对操作的要求比较高。其实内在逻辑很简单，就是利用波段的盈利来降低我们的持仓成本，从而达到解套的目的。这一方法需要频繁的操作，并且要求我们对 分时图也要有比较好的把握。
3、波段解套法
以主力成本为线，当股价出现一波高点的时候卖出一部分减仓，然后等跌破主力成本线 的时候低点接回缓和股价，等待再次出现高点的时候再次减仓，每次减仓手中只留总数的五成左右，这样反复卖出买进几次，进价也会随着每次高点卖出和低点买进 的价格而得意调解，操作五波左右大概会赚回十几个点。
在 深套20个点以内的散户通常会选择继续持有这只股票，因为他觉得反正这些钱也拿不出来，一旦以后这支票在涨上去呢，那样是不是就解套了？有这样思想的股民 完全是错误的，我打个比方，一旦这支票量能还是跟不上，或者主力不再继续对它进行资金的追加，那股票会继续下跌，那这是个时候会被套的更深，而这个时候就 是我们应该操作跳出来的时候了。
庄股出货阶段的特征
1、当某只股票的价格单日涨幅惊人，盘中震荡加剧，浮动筹码越来越多，成交量连续创出历史天亮，说明庄家控盘已力不从心，快要出货了。
2、某只股票的价格处在拉升后的高位，利好消息不断出现，但股价却不涨反跌，说明庄家此时正急于出货。
3、当某只股票在均线上走平，股价盘跌且连续跌穿5日和10日均线，并以阴跌想形式向下发展，这就是庄家利用散户抢反弹的心里在出货。
4、股价在庄家快速拉台之后缓慢下跌，或在均线附近长时间停留，成交量逐步放大，这就是庄家利用均线系统派发。
5、股票上升持续短暂，成交量基本上由对倒盘构成，但下跌成交量逐渐放大，说明庄家正在出货。
当遇到这些信号时，投资者就应该谨慎，4种逃顶信号
短线逃顶之“双针探顶”
股价在某天创出新高之后，在某一价位因为阻力太大，而冲高回落，出现长上影线，经过调整之后，再次上攻该高点，却在同样的价位或者稍低的价位受阻再次出现长上影线，显示主力在向上攻击时，因为在该价位阻力太大而攻击失败，就算是能再次冲高，也预示着这波行情即将要见顶
操作要点：
1.冲击高点的这两天相隔时间不长，相隔在半个月之内
2.价位相差不能超过太多，大致在五分钱以内，股价高的可以放宽些
3.股价已经经过大幅上涨
【核心】在某一价位因为阻力太大，而冲高回落，出现长上影线，经过调整之后，再次上攻该高点，却在同样的价位或者稍低的价位受阻再次出现长上影线，显示主力在向上攻击时。
短线逃顶之“大鹰灭火”
股票的连续涨停凸显了赚钱的效果，投资者的追涨热情似火，突然一个巨大的阴线把投资者火辣的热情浇灭，股价见顶，之后快速回落
【操作要点】
1、股票出现连续的涨停
2、越上涨，量能却开始萎缩，表现为缩量涨停
3、巨量阴线，为近一两年来历史天量
短线逃顶技巧之“诱敌深入”
前一天的大阴线，第二天以大阳线全线收复，按理说这是强势上攻的中继而已，但是假的就是为了欺骗散户去追击这种股票，反而是主力在密谋撤退之前的一种诱敌深入，股价短期开始见顶的征兆
【操作要点】
1、和其他的阳包阴一样，但是KDJ随股价创新高，而不在创新高
2、股价已经经过了大幅上涨
3、第二天直接快速下杀，显示主力毫不犹豫的出货
短线逃顶之“巨石坠落”
股价大涨之后平台整理，整理结束之后突破平台拉升，而突破平台后有出现放量涨停的情况，涨停第二天，股价冲高之后快速回落，收出长上影线，而量能相比前一天萎缩，当天接近最低价收盘，像吊着石头，这显示追高意愿不强，而获利回吐的抛压有所加大，而股价见顶了
【操作要点】
1、股价已经有过大幅的上涨
2.平台整理之后再次放量涨停
3.第二天量能比前一天涨停的量能有所萎缩，有过冲高但是收盘接近当天最低价，收长上影线，好像一个吊着的石头
【核心】涨停之后，第二天量能比前一天有所萎缩，获利出逃。
量价关系牛熊市的表现
a、牛市
价格从底部刚刚启动的阶段，由于漫漫震荡的筑底时期还在进行，很多持股者还是不看好后市，但是一部分有先知先觉的资金已经开始准备进场建仓，所谓分歧。所以这个时候会逐渐放量，表现为放量横盘或者放量小涨。
价格开始进入明显的上升趋势后，有人开始获利，有人开始割肉，所谓抛压的承接，所谓分歧，成交量会持续放大，表现为放量上涨。
价格开始到达顶部的阶段，这个时候多空双方的分歧会越来越大，成交放出天量，股价却不上涨，这说明很多持股的人已经不顾一切的卖票了，有人接就卖，主动卖，所以买方的力量没能推升股价。一般会呈现，放量滞涨，或者放量下跌的状态。
b、熊市
股价从顶部开始下跌的阶段，很多高位进场的资金没有获利所以不愿意卖出，或者有亏损不愿意割肉，所以没有很重的抛压，后续的交易者发现趋势开始向下，也不愿意进场，所以这个时候的状态是缩量下跌。
股价开始进入下降通道，明显的熊市信号来临，有经验的交易者都开始持币观望，上方被套的资金被折磨的失去耐心，开始希望割肉离场，但是找不到接盘方，这个时候就会呈现出缩量暴跌的情况。股灾期间的走势应该还历历在目，最恐慌的莫过于每天的无量空跌。
空头开始衰竭的阶段，股价经过长时间、大幅度的下跌之后，将会步入一个相对低价的区间，有些激进的左侧交易者开始进场博弈，寻求割肉的资金终于找到了接盘力量，于是股价开始放量下跌，随后等下跌的能量释放完毕，股价就开始缩量筑底轮回。
放量和缩量
成交量的变化状态，无非两种，放量和缩量。价格的变化状态也是两种，上涨和下跌。两者之间的关系存在背离和同步，同步也就是放量上涨和缩量下跌。背离指的是，上涨无量，下跌放量。
放量，一般发生在趋势转折的拐点处。多空双方搏杀激烈程度的体现，二者对后市的看法分歧增大，一部分人坚决看空后市纷纷卖出，一部分人坚决看多大笔吸纳。同时这也是筹码不集中的表现，说明没有明显的大资金控盘，为市场合力资金参与。值得注意的是，放量相对于缩量来说，有很大的作假成分，毕竟这个是可以通过对倒来做量的，这个需要通过分时图来判断。
缩量，一般发生在明显的趋势上升或者趋势下降通道中，多空双方基本上持有相同的看空或者看多的态度，分歧减少，多空双方博杀趋于平衡。看多时没人卖出，看跌时鲜少有人买入。同时，这也可能是筹码高度集中的表现，有非常明显的控盘资金。缩量，很难造假。