保险箱里39亿竟变废报纸!农行摊上大事了

电视剧《大宅门》里，白景琦在济南创业缺钱。于是想了个办法，将一个封好的箱子拿到当铺借钱，说里面装的是祖传的宝贝，但不准启封验货。掌柜的基于信任，没验货就借了白景琦2000两银子。后来白景琦赚了，前去赎当，告诉大家，箱子里其实是他的一泡屎。

银行间票据买卖经常不验票，只要能还上，里面封的就是传家宝；要是还不上，打开就是一泡屎。

这是网友对刚刚爆出的农行39亿票据窝案所做的神评论，或许并不准确，但却十分传神：

当农行的人打开保险柜，准备把39亿票据拿出来的时候，一众人等全都傻了，里面没有票据，只有一堆烂报纸。

22日晚，农行发布公告称“近日，农业银行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查，涉及风险金额为39.15亿元……”

原来，农行北京分行（下称农行北分）的2名员工非法套取了38亿元票据，同时利用该票据进行回购资金，违法所得有相当部分资金流入股市，而由于股价下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。由于涉及金额巨大，。

据了解，由于票据回购业务涉及计财部门、柜台部门、信贷部门等前、中、后台至少四个部门，只有串联才可以违规操作，因此这一案件显然不仅仅涉2人，而是窝案。据消息人士透露，农行北分2015年违规进行票据回购规模累计达到70亿元。

某银行人士介绍，在去年6月底的股灾之前，很多资金借道票据融资进入股市，这些票据没有真实贸易背景，相当于打白条，股灾之后，票据套现做的场外配资出现大笔亏损，最后连渣都没有。

这位人士还说，这一现象在江浙一带非常普遍，窟窿非常大，基本上每家银行都会有。农行这次爆出的39亿，不过是冰山一角。

在春节前后市场资金短缺的背景下，此次“票据风暴”也进一步加剧了市场的流动性紧张。因为票据融资规模非常大，将近五万亿，影响不言而喻。

在很多投资票据理财的人看来，票据是一种非常安全的理财方式，那么，为什么看上去很安全的票据业务也会出问题？

要搞明白，首先要搞懂票据到底是什么？

简单来说常用票据分两种，第一种银行承兑汇票，第二种商业承兑汇票。前者就是企业缺钱，跑银行开张票，然后，无论是谁只要拿了这张票，就可以跑银行去拿钱，银行必须无理由的给你钱。后者则是把银行的主体换位企业。商业承兑汇票看的是企业自身的信用，风险高，而银行承兑汇票，则是银行信用，按照普通的理解，风险度是较小的。

很多人把票据的风险指向票据的真假，其实并非如此。这里的核心在于银行承兑汇票的流转是有严格要求的，不符合这些要求的票据，其实也可能有相当风险。同样一张票，不同的操作流程结果是完全不同的，而这正是票据业务最大的风险所在。

过去传统的票据产业链其实很明晰了。企业缺钱，找银行开票，然后开完票找掮客贴现拿现金，掮客回头再找银行贴现掉，这样的风险不大。

但是，现在互联网出现了，这个业务开始走出相对封闭的圈子，也从一定的人群中脱离出来，成为了大众所要接触的信贷业务了。企业缺钱，找银行开票，企业拿到票据之后，原先找掮客，现在不需要了，直接找个P2P平台说，我要用钱，我有票据，我给你票，你给我钱，然后P2P平台拿到票之后，发一个标的说，我这里有张票，你们给我钱，不用怕，到期之后，票据贴现拿到钱就还给你们。

这个流程看上去很清晰，逻辑也很清楚，这个也是为什么每个平台都说自己无风险的原因。但是问题是，很多东西想像都是美好的，真操作起来就不是如此了。其实，做票据的P2P平台，因为缺乏透明度，业务上的真真假假，只有自己才知道。投资者只看到了票据的安全，却对背后的黑幕不慎了解。

其实什么投资，风险都是有的，多加小心方能使得万年船。最后附上几大票据业务风险点，供君参考：

一是假票风险。当前市场上流通有假票、克隆票，如非专业人员难辨真假，甚至一些假票本身就是出自专业银行。

二是背书风险。由于票据可以流通转让，但是如果转让次数过多，流通过程中出现的任何失误或差错，都将给票据兑付带来更大的风险。

三是延迟兑付风险。受银行资金情况、汇票规范情况等的制约，银行有可能要求延迟兑付。因此，平台在开展票据业务时，也要注意银行的资质。

四是被止付、被冻结风险。平台在质押票据开展业务时，还要防止票据被止付等风险，注意票据是否曾有过挂失等情况。

。虽然票据可以抵押、转让，但《票据法》规定，票据转让仅适用于具有真实贸易背景的情况下，如果突破了此红线，银行完全可以拒绝兑付。